近日疫情轉趨嚴峻，政府再度收緊社交距離措施和食肆營業限制，多個行業在疫情持續影響下大受打擊，令不少打工仔被迫加入失業大軍，筆者的朋友Peter亦是其一。服務公司多年的他在被裁後，獲得一筆為數不少的長期服務金。面對這筆資金，Peter應如何作出明智的投資安排，以提升退休保障？

根據現時法例，僱主可利用僱員強積金帳戶內的僱主供款部份，抵銷向被裁僱員支付的長期服務金或遣散費。假設Peter的強積金帳戶中，僱主的累算權益部份共有50,000元，而他應得的長期服務金為30,000元。僱主在支付遣散費或長期服務金後，可申請從Peter強積金帳戶的僱主部分扣除30,000元，即俗稱的「強積金對沖」。

經過對沖後，雖然Peter從強積金帳戶中「變現」一筆現金，但由於帳戶內的結餘減少，將削弱他日後的個人退休保障。因此，筆者鼓勵Peter及其他有類似情況的成員，將該批資金重投強積金計劃中，選擇心儀的基金繼續滾存投資，為日後退休生活做好準備。

將資金先停泊在低風險基金

然而，在風高浪急的市況下，要捕捉入市時機並作出一筆過投資，Peter擔心或會作出錯誤決定。筆者建議，Peter可以先行將資金停泊在波動性較低的基金，例如貨幣基金，然後定期將固定金額的基金單位，轉投到其他配合其風險承受能力的成份基金。

成員透過自行執行分段定額投資，將購入基金單位的成本價「拉勻」，緩和短期市場波動對投資的影響，可減低一筆過「瞓身」入市的風險。

最後，大家需要留意，上述這種操作講求自律性，成員在制定投資策略後就要嚴格執行，切忌因怠懶將資金長期停泊於低風險基金，因而錯失長線資產升值的潛在機遇，甚至跑輸通脹。另外，成員亦要避免受市場表現左右投資安排，不論市況高升低走，都應按計劃投資，方能達到平均成本法的效果。