基礎建設：投資未來
投資基礎建設是對未來經濟和金融表現增長的投資。 截至 2040年，全球對能源、通訊、交通和水資源領域的基建設施投資需求估計為 94萬億美元1 。
我們急切需要更好的能源電網、鐵路服務和更多的數碼化技術。 目前許多人仍面對缺乏現代基礎建設的問題。
鑑於全球多地公共財政趨於緊縮，對基礎建設的龐大投資需求便需更多私人資本來填補缺口。
基礎建設資產具有長期性和必要性兩大特點，因此可作為投資組合裏的有效分散配置工具，非常具吸引力。
我們的經驗
安聯投資自 2008 年起便開始投資基礎建設， 自此，在全球六大洲進行了超過 200 項投資。我們的團隊經驗豐富、往績超卓，能夠發掘和篩選出並優質的投資機會。
在此期間，我們也建立了良好的聲譽，成為管理複雜基礎建設項目的可信賴合作夥伴，並與相關合作夥伴和持分者建立了龐大的國際網路。
事實上，我們同時也在協助塑造市場。 我們對 ESG 的承諾堅定不移，負責管理突破性的運輸與數碼化項目。我們不只是進行投資，更在全球範圍內建設、開發並維護重要的基礎建設。
作為安聯集團的一份子，安聯投資素來深受全球投資者的信任，多年來為代表全球最大和最頂級的投資者進行投資2。
因此，我們擁有強大優勢，能發掘可為機構投資者帶來可觀回報的投資機會。
為什麽要選擇我們成為您的合作夥伴？
我們的基礎建設平台擁有超過 500 億歐元的資產管理規模，是市場上的領導者之一。 我們也是歐洲第 1 基礎建設債務資本募集人。
根據《IPE Real Assets》2024 年排名，安聯是全球最大的基礎建設投資者之一3。我們深諳投資組合的構建與管理之道，兌現對投資者的承諾。
我們投資了許多項目組合，包括數據中心、太陽能發電場、綠氫生產、混合動力火車、道路、超級下水道和互聯互通網絡，旨在改善現今的基礎建設，為未來做好準備。 同時，我們認為這個領域會有更多的投資機會。
以電網為例，電網對清潔能源轉型非常重要。 單就歐洲而言，「歐盟電網行動計劃」（EU Grid Action Plan）的目標是在未來五年內對電網投資近 6,000 億歐元。4 前歐洲央行行長德拉吉 （Mario Draghi ）在最近為歐盟委員會進行的一項研究中概述，歐盟必須每年增加 8,000 億歐元的投資，才能保持其競爭力，而數碼化技術和去碳化是當中的重點。5 而在這個領域，我們早已掌握先機。
此外，我們的創新解決方案和對基礎建設的投資也塑造了市場的發展。
從債權到股權，從直接到間接策略，我們都能提供完整的解決方案。
我們投資的項目
我們投資的項目遍布全球，涉及可再生能源、社會基礎建設、交通和通訊等多個不同領域。 例如，我們投資了美國的數據中心供應商 Tierpoint、倫敦泰晤士河潮道「超級下水道」（Thames Tideway Tunnel），並協助西班牙、法國和德國進一步發展鐵路站和火車。
西班牙
馬德里和巴塞隆拿的地鐵網絡
Queenspoint 是一間在馬德里和巴塞隆拿的鐵路線、地鐵站和維修公司，每年服務超過 4000 萬使用者。 該公司管理馬德里地鐵系統中的兩條鐵路和 29 個車站， 管理工作包括整合巴塞隆拿地鐵網絡內的全新自動化地鐵線的營運，該地鐵線連接周邊都會區的五個市鎮以及巴塞隆拿地鐵的 28 個車站。
葡萄牙
天然氣網絡轉向綠色氫能
Floene 是葡萄牙擁有最大天然氣輸送網絡的公司。 其輸送網絡主要採用 聚乙烯（94%），整條網絡長度超過 13,000 公里，為大約 110 萬戶家庭提供服務。 聚乙烯管道可輸送綠色氫氣和非化石氣體，延長了使用壽命，更降低了保養成本和滲漏率。 2023 年 3 月，該公司首次將綠色氫氣正式引入葡萄牙的天然氣網絡。
英國
風力發電厰的運維作業船
運營和維護海上風力發電厰並不容易。 為此，這些發電廠便需要使用運維作業船（SOV）。 這些船隻由 Northstar 製造，用來接載在現場工作的海上風力發電厰的技術人員，並提供物流樞紐。 這些船舶隻採用混合動力技術（即電力和燃料）為動力，可安全有效地接近風力渦輪機。 這個英國風力項目位於英格蘭東北海岸 130 公里處。
英國
解決污水流入泰晤士河的問題
倫敦的下水道已無法滿足城市人口的需求。 為解決這個環境問題，倫敦正在興建一個大型的新地下水道，即泰晤士河潮道（Thames Tideway Tunnel）。 這條「超級地下水道」直徑 7.2 公尺，長達 25 公里，主要位於泰晤士河下方，用於堵截污水溢流並清理河水，目的在於改善倫敦的環境、市容及公共衛生。
德國/英國
打造德國與英國之間的第一條能源連接結
NeuConnect 的互聯互通網絡是一個使電力在兩個獨立電網之間流動的結構，涉及在德國和英國之間鋪設海底電纜，以建立一條無形的能源高速公路，是首次在歐洲最大的兩個能源市場之間提供直接的電力連接。
完成後，該互聯互通網絡將橫跨 725 公里，可在兩國之間以任意的方向提供高達 1.4 GW 的電力，為多達 150 萬戶家庭提供電力。
德國
電池動力火車
目前，許多地區由於缺乏電氣化軌道路段，柴油火車依然在運行。 而現在，在德國北部的 Schleswig-Holstein 聯邦州，全球首架電池動力火車已開始投入服務，並取代柴油列車。 2020 年，Northrail 購入 55 輛創新的電池動力火車，這將有助提高鐵路運輸的吸引力，並為減少碳排放出一份力。 Schleswig-Holstein 聯邦州也因而掀起了一股電池火車的潮流。
德國
鋪設光纖以提供超高速網絡
新冠疫情加速了向數碼通訊的轉變，而其先決條件是超高速的網絡連線。 然而，德國在這方面仍然落後。 「Unsere Grüne Glasfaser」 成立於 2021 年，正在德國全國部署光纖網絡，並將重點放在鄉村及半鄉村地區， 目標是建立長度超過 50,000 公里的開放供應商光纖網絡，透過節能運作，帶來環境效益，並推動部署區域內光纖到戶 。
奧地利
在服務不足的地區鋪設光纖
öGIG 在 2019 年推出 öFIBER 光纖入戶寬頻網絡，重點服務居民數目少於 5,000 人的城市，推動奧地利消費者與企業的數碼化發展。 öGIG 計劃於 2030 年實現覆蓋 500,000 戶家庭的目標，將在應對奧地利寬頻需求的快速增長及現有基礎設施承載壓力日益加劇的挑戰中發揮關鍵作用。
法國
鐵路服務提供更佳的交通運輸
公共交通越具吸引力，就越能成為平時開車出行的人士的一個替代選擇。 擴展高品質的區域鐵路網絡，例如法國 SPL Grand Est Mobilités 所提供的鐵路網絡，是對於減少溫室氣體排放的至關關鍵。 安聯投資為該公司提供融資，以購買及翻新約 200 輛區域快線列車，為其客戶及乘客提供更優質的服務。
芬蘭
綠色氫能工厰
2022年，我們首次投資於在綠氫色氫能： 在芬蘭Ren-Gas 的成立，目標是開發分散式電力轉氣組合。 由於可再生合成甲烷是這些工廠的主要產品，因此可用作貨車、船舶以及其他工業用途的燃料，有助加強能源安全、提供具有競爭力的可再生氣體和熱能價格，並大幅減少重型公路運輸業以及供暖業的排放量。
美國
數據中心提供更多連接
從託管設施數量及服務市場來看，TierPoint 是美國領先的數據中心營運商，其目標是進一步拓展和發展其業務。
為此，TierPoint 致力實現 ESG 目標，目前已落實多項計劃，以水資源與電力的使用效率、促進多元與包容文化，以及加強董事會的積極監督。 推動數碼化與可持續目標非常重要，而安聯投資則透過融資支持 TierPoint 的發展。
哥倫比亞
連接人們的道路項目
為了連接哥倫比亞東北部的潘普洛納（Pamplona）和庫庫塔（Cúcuta），同時連繫人民的生活，哥倫比亞目前正在興建和擴建 Pamplona-Cúcuta 走廊。 該走廊可縮短交通時間並減少運輸成本，直接影響當地超過 782,000 人。 Pamplona-Cúcuta 走廊由國際基礎建設集團 Sacyr Concesiones 負責興建。該集團現已完成該道路項目的再融資，融資金額為 6.42 億美元，而安聯投資/ACP 則為主要融資者之一。
智利
電力輸送與太陽能發電廠
這項目涉及智利最大的太陽能光伏電廠之一，有助提高可再生能源在能源組合中的比例。
安聯投資致力參與查考項目，該項目完工後將成為智利規模最大的太陽能發電廠，發電量可達 480 兆瓦。
此外，將有另一個項目支持能源工廠從柴油轉為天然氣，作為智利轉型綠色能源過渡的一部分。
我們的團隊
我們的本地團隊由擁有多年基礎建設行業經驗的專家團隊支持，幫助客戶應對市場變化。
專家的話
Preqin 最近的一項研究估計，基礎建設資產類別在未來 5 年內的複合年增長率可能超過 10%（ 2029 年達將達至 2.35 兆美元的管理資產）6。
了解更多可投資主題
駕馭利率變化
面對利率、通脹預期和匯率水平不斷變化，投資者有需要採取動態的方法。
市場或將持續波動：我們預期貨幣政策將會逐漸放寬，但由於利率仍然處於高位，各行各業仍會感受到借貸成本上升的影響。即使是短期的市場走勢亦難以預測，而投資預期也可能會被推翻，但我們相信這種環境同時會帶來機會。
無論對公共市場還是私募市場來說，多元分散都是投資關鍵，而我們正好擁有專業知識和洞見，以駕馭這個錯綜複雜的環境。
擁抱創新力量
我們認為，目前正是重新定義何謂「顛覆」的時候。顛覆力量本來只是科技行業的專屬名詞，但隨著人工智能和其他革命性科技日益獲得廣泛應用，這種力量已滲入到各行各業。
科技帶來種種巨變，這一波嶄新的顛覆浪潮或將改寫我們日常生活的各方面。隨著中國在電動車等高端產業取得領導地位、印度又矢志成為新興大國，國際地緣政治也將有所不同。
這個全新的顛覆時代會帶來極為深遠廣大的影響，只要我們並肩同行，便可擁抱當中迸發的機會。
實現可持續發展
可持續投資正迅速冒起。市場預期可持續投資的衡量準則日益提升、其影響力亦與日俱增，使流入可持續投資的資金增加。可持續投資正在經歷蛻變之旅：由最初專注於環境、社會及管治（ESG）主導的風險管理，改為帶有明確目標的可持續解決方案，並最終轉變為能夠衡量環境或社會效益的創效投資策略。
我們相信，這種推動現實世界變革的方向，將會成為未來十年的大趨勢。無論您有何目標，我們都會在旅程的不同階段中與您並肩同行，為您提供精心部署，從而實現可持續的投資成果。
驅動基礎建設轉型
基建設施是一個經濟和社會得以穩步發展的骨幹，但世界現存的基建設施，並不足以應付明日的需要。基建涉及到大量投資，尤其是當社會正在轉型至綠色能源時。因此，私人資本可以發揮一已所長，為重大的基建項目提供融資需要。
投資者可以透過多種方式來參與這個複雜的資產類別，亦可基於不同的資本結構、投資地區及期限來揀選適合自己的部署。
憑藉我們的專業知識和市場准入實力，我們會一直與投資者並肩合作，為明日的基建設施鋪設康莊大道。
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1 https://outlook.gihub.org/
2 https://realassets.ipe.com/top-100-infra-investors/top-100-infrastructure-investors-2024-full-ranking/10075855.article
3 IPE Real Assets Ranking 2024
4 https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/en/ip_23_6044
5 https://commission.europa.eu/topics/strengthening-european-competitiveness/eu-competitiveness-looking-ahead_en
6 Global alternatives markets on course to exceed $30tn by 2030本網站內的資料是為香港居民提供，只提供作為參考。若閣下使用或瀏覽本網站，表示閣下接受法律條款及明白保障個人資料政策。否則閣下應離開本網站。
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